środa, 31 sierpnia 2016

Wistil - piekno porcelany

Wistil opublikował raport za I półrocze potwierdzając znakommitą passę swoich porcelanowych marek - Ćmielowa, Chodzieży i Lubiany (raport).

Po I półroczu przychody wyniosły do 136,7 mln zł (+10% r/r), natomiast zysk netto wzrósł aż o 65% (!) do 7,3 mln zł. A żniwa w tej branży to zawsze IV kwartał i już można oczekiwać rekordowego zysku za cały 2016 rok.

C/Z = 3,5

wtorek, 30 sierpnia 2016

Na szybko: Chińczycy kupują NOVAGO za 123 mln EUR

Ponad 500 mln zł (123 mln EUR) zapłaciła chińska China Everybright za NOVAGO - firmę zajmującą się przetwarzaniem odpadów, która w 2015 roku uzyskała 135 mln zł przychodu (link).  1 mln EUR za 1 mln przychodu! Widać, że chińczycy widzą przyszłość w śmieciach. Na giełdzie jest kilka firm zajmujących się śmieciami, ale chyba żadna nie ma tak wysokiej wyceny C/P.

piątek, 19 sierpnia 2016

VoiceTel - rozmowa z robotem


VoiceTel to spółka nowych technologii, która idealnie pasuje do pierwotnej misji rynku NewConnect. Opracowała ona interfejs dialogowy Brilliance, czyli automatyczną głosową obsługę klienta. I nie chodzi tu o wkurzające 'jeśli chcesz zgłosić uszkodzenie naciśnij 5' tylko o automat, który stara się prowadzić inteligentną rozmowę. Najlepiej przekonać się samemu i posłuchać testowej rozmowy (warto): link

Pomimo rzucającej się od razu w uszy sztuczności rozmowa ta zrobiła na mnie wrażenie i moim zdaniem produkt ma duży potencjał.

Na szybko: Realne ryzyko dla X-Trade Brokers

Belgia zakazała forexu (link). A dokładnie oferowania go klientom detalicznym. Jest to sygnał dla innych państw europejskich do podjęcia analogicznych działań. I można założyć, że takie zakazy lub inne obostrzenia pojawią się niedługo nie tylko w Belgii. A to podetnie skrzydła brokerom foreksowym.

Warto też zapoznać się z wynikami klientów na forexie w Polsce, aby zrozumieć, dlaczego forex nie powinien być tak łatwo dostępny i szeroko reklamowany.
źródło: money.pl (link)

czwartek, 18 sierpnia 2016

Boruta-Zachem - są biosurfaktanty, no i co ...

Jestem nagabywany o opinię na temat Boruty, więc kilka słów o niej.

środa, 17 sierpnia 2016

PRO-LOG - akcyzowa logistyka


PRO-LOG specjalizuje się logistycznej obsłudze produktów akcyzowych - przede wszystkim alkoholi. Świadczy usługi magazynowania, agencji celnej, transportowe, konfekcjonowania oraz pakowania towarów. W 2015 roku udział segmentu 'white-spirit' (alkohole) stanowił 70% przychodów spółki. Kluczowym klientem spółki od 2002 roku jest Brown-Forman Polska, do którego należą marki Jack Daniel's czy Finlandia. Jest to niewątpliwa wartość, a jednak zarazem ryzyko uzależnienia od jednego klienta. 
Dlatego spółka stara się dywersyfikować działalność. Pod koniec 2015 roku poinformowała o zawarciu umowy z Edelmann Polska (link), w ramach której m.in. PRO-LOG będzie konfekcjonował kosmetyki. 
A w tym roku zawarta została umowa z ONICO na obsługę dystrybucji olei CASTROL (link).

wtorek, 16 sierpnia 2016

PYLON AUDIO


PYLON to polski producent zestawów głośnikowych i obudów do głośników. Produkty  można kupić m.in. w RTV EURO AGD. Niedawno spółka poinformowała o poszerzeniu współpracy i wprowadzeniu swoich produktów również do salonów stacjonarnych tej sieci (link), co ma zwiększyć rozpoznawalność marki. Oprócz sprzedaży krajowej PYLON ma ambicje rozwoju eksportu i korzystając z programu Go_Global.pl wziął udział w targach w Monachium, a następnie zawarł umowę z niemiecką firmą dystrybucyjną (link).

Dziś opublikowany został raport za II kwartał (raport).

piątek, 12 sierpnia 2016

Na szybko: MOBRUK - bardzo ważne info


Bardzo ważny raport przekazał MOBRUK (raport bieżący). Spółka pozyskała środki na spłatę obligacji, które zapadają 31 sierpnia.
Właściwie to był już nóż na gardle. Nie udało się uplasować obligacji i obecni właściciele (rodzina Mokrzyckich) dała miejsce nowemu akcjonariuszowi VALUE FIZ (za którym stoi Adam Buchajski). Cena emisyjna 13 zł za akcję. Łącznie z wcześniej nabytymi VALUE FIZ będzie posiadał 42% akcji.
Spółka poprawia sytuację płynnościową i spłaca obligacje, zmniejsza się dług, zwiększa kapitał, a nowy znaczący akcjonariusz to duże uwiarygodnienie spółki i dobry prognostyk.

ONICO bije rekordy

ONICO opublikowało raport za II kwartał (raport), w którym pobiło swoje rekordy przychodów i zysku. Przychody wyniosły 703 mln zł, a zysk netto 9,3 mln zł.
Kurs osiągnął kolejny raz maksimum roczne kontynuując silny trend wzrostowy. Trudno się temu dziwić po takich wynikach.

ONICO to grupa kapitałowa zajmująca się głównie hurtową sprzedażą paliw płynnych, LPG i gazu ziemnego. 


Na szybko: URSUS w górę

Akcje producenta legendarnych ciągników dziś mocno w górę.
Wczoraj pod koniec sesji pojawiła się informacja (link), że Ursus dzięki pomocy wicepremiera Mateusza Morawieckiego pokonał przeszkody proceduralne w sprzedaży ciągników w Niemczech. Sprzedaż w ciągu miesiąca zwiększyła się dzięki temu trzykrotnie. Celem jest osiągnięcie 5% udziału w rynku niemieckim, a także wejście na kolejne rynki UE.
Na marginesie: Ursus złożył najniższą ofertę w przetargu w Toruniu na dostawę ... autobusów( link). A ich autobus wygląda tak: ursus bus

czwartek, 11 sierpnia 2016

ERG - rekordowy kwartał

ERG pokazał dziś rewelacyjny raport za II kwartał (raport za II kw) i rynek nagrodził to wielkim skokiem kursu.
ERG to producent wyrobów z tworzyw sztucznych: folii polietylenowych i wyrobów wtryskowych (np. obudowy akumulatorów). Grupę ERG tworzy ERG SA i Folpak SA, ale jego wpływ na wyniki jest niewielki. 29 marca 2016 r. spółka zależna Bioerg została sprzedana.

środa, 10 sierpnia 2016

Calesco - fatalny kwartał

Calesco zajmuje się kompleksową obsługą kotłowni, czyli głównie montażem i serwisem. Firma pochodzi ze Szczecina, istnieje już 25 lat i prowadzi działalność w północno-zachodniej Polsce, a jej akcje notowane są na NewConnect.

Rok 2015 był bardzo udany. Przychody wzrosły o 33% do 8m, a zysk netto również o 33% do 618k. A kapitalizacja wynosiła niecałe 5 mln zł.

wtorek, 9 sierpnia 2016

Na szybko: Czas na kolej (Trakcja, Torpol)

Media przypomniały wczoraj o Krajowym Programie Kolejowym, który przewiduje wydanie do 2023 roku 67 mld zł. (onet). Pod koniec lipca Ministerstwo Infrastruktury i Budownictwa przedstawiło zmodyfikowany program do konsultacji. W tym roku planowane jest jeszcze ogłoszenie 50 postępowań na kwotę 6,7 mld zł. Na pewno sporą część z nich wygrają Trakcja i Torpol. Dlatego dziś obudziły się i ostro pną się do góry.

poniedziałek, 8 sierpnia 2016

EXAMOBILE - skąd to szaleństwo?


Ostatnie 2 dni na NewConnect należą do EXAMOBILE. Wzrost o blisko 100% robi wrażenie. Nowe maksimum roczne (4,49 zł)  i obroty nie oglądane od dawna.
Spółka nie opublikowała żadnego raportu, który uzasadniałby taki wzrost. Natomiast pojawiła się informacja, że ostatnio wydana została gra w technologii AR - analogicznej w jakiej wykonane są słynne Pokemony. A to może rozpalić wyobraźnię.

Ale jak to z EXA jest i czy pozwoli zarobić miliony?

piątek, 5 sierpnia 2016

Auto Partner na nowych szczytach

Auto Partner to dystrybutor części zamiennych do samochodów. Na giełdzie jest krótko (od 6 czerwca), ale już dał spore powody do zadowolenia akcjonariuszom. Od początku jest mocny trend wzrostowy potwierdzany sporymi obrotami. Dziś kolejne maksimum i otwarta droga do dalszych szczytów.
źródło: stooq.pl

W czerwcu Dom Maklerski BZWBK wydał rekomendację KUPUJ z ceną docelową 4,80 zł czyli o 70% więcej niż w chwili wydania rekomendacji! (rekomendacja).

Ostatnio analizę spółki opublikował zaprzyjaźniony blog Market Revolution.
Zapraszam do zapoznania się ze spółką tam: analiza

czwartek, 4 sierpnia 2016

Wistil otwiera się na inwestorów?

Wistil to przede wszystkim dobrze znani producenci porcelany stołowej - Ćmielów, Chodzież i Lubiana. Dzięki tym markom grupa osiąga bardzo dobre wyniki finansowe, które dotychczas psuł w coraz mniejszym stopniu segment włókienniczy (Haft).
O grupie już kiedyś pisałem (link), więc tylko wspomnę, że w 2015 roku zysk netto przekroczył 11 mln zł.

Ale obecna wycena to zaledwie 44 mln zł, co daje bardzo niskie C/Z=3,9.
Wynika to z tego, że spółka miała do tej pory inwestorów w .... głębokim poważaniu.
Akcje notowane są na 2 fixingach i mało kogo interesują.

Ale ostatnio zaczęły się pojawiać dodatkowe raporty bieżące m.in. wstępna informacja o przychodach po I półroczu (link), które nota bene wzrosły o 10%. Dziś kolejny raport, który w skrócie brzmi: "teraz potrzebujemy Waszej kasy inwestorzy, bo mamy pomysł deweloperski" (link).
Zapewne nikt tego nie zauważy bez dalszych działań PR-owych, bo przez lata zarząd i właściciele zatroszczyli się o to, żeby wszyscy o nich zapomnieli.

Jeżeli jednak (co jest mniej prawdopodobne) poszli po rozum do głowy i zaczną na poważnie traktować obecność na giełdzie, to aktualna wycena może być atrakcyjna.
Jeżeli...

PS. (10.08) Dziś kolejny raport, byle przypomnieć o spółce (link). Takiego jeszcze nie widziałem: "Zarząd "WISTIL" S.A. z siedzibą w Kaliszu informuje, iż stan środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych przekroczył 10 % kapitałów własnych Emitenta". Oczywiście pozytywny, ale jakieś kuriozum. Jeżeli wszystkie spółki na giełdzie zaczęłyby publikować takie raporty to ESPI zawalona byłaby śmieciami.

wtorek, 2 sierpnia 2016

Spółki ukraińskie atakują


Spółki ukraińskie wróciły do łask. WIG_UKRAINA od początku roku wzrósł o 33%, a liderzy ustanowili w ostatnich dniach roczne maksima.