sobota, 4 marca 2017

Spółki z górnej półki: I kw. 2017 r.

Przypomnę, że w portfelu jest jeszcze Pepees, który wyniki za IV kw. poda dopiero 20 marca, więc na razie wybieram 2 spółki, które moim zdaniem pokażą dobre wyniki w I kw. 2017 r.



Są to iAlbatros i Orzeł Biały.

O iAlbatros dopiero co napisałem (link) - o ile spełnią się warunki zawartej umowy sprzedaży spółki zależnej iAlbatros Polska to w wynikach za I kw. będzie potężny zysk z transakcji (wartość księgowa to 44 mln zł, a cena sprzedaży 124 mln zł).
Zakładam, że ten scenariusz się spełni.
Środki z transakcji zostaną przeznaczone na skup akcji, co pozwoli na tej inwestycji wygenerować kilkunastoprocentowy zysk.
Zgodnie z zasadami tego portfela zamykam pozycję po opublikowaniu wyników (w tym samym lub kolejnym dniu), natomiast w tym przypadku zamknięcie zakładam po rozliczeniu skupu.

O spółce Orzeł Biały można przeczytać tu: link.
Zakładam, że w wynikach I kwartału pojawią się zyski ze znacznego wzrostu cen ołowiu w II półroczu 2016 roku.
Ryzykiem jest rozliczenie transakcji zabezpieczających oraz działania samej spółki, która wspólnie z głównym akcjonariuszem chcieliby skupić wszystkie akcje. Zakładam, że nie uda im się to po ogłoszonej cenie 8,65 zł.

No i w przypadku Orła ryzykiem jest ogólna koniunktura na polskiej giełdzie i możliwa korekta.

Kurs zakupu z zamknięcia w piątek - iAlbatros 13,20 zł, a Orzeł Biały 10,27 zł.

Transakcje w portfelu można obserwować tu: link.
Uzasadnienie doboru spółek można znaleźć tu: link

W ciągu 4,5 miesiąca zysk z portfela wynosi +84,4%

13 komentarzy :

  1. Wyniki za 4q2016 będą jeszcze stosunkowo słabe. Pokaźnego wzrostu spodziewasz się w 1q2017. Czy warto już teraz zajmować pozycję, skoro po wynikach za 2016 r., które będą publikowane 05.04.2017 r. kurs może zaliczyć korektę? Wyniki za 1q2017 r. Spółka planuje podać 17.05.2017 r.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wyniki za 4q nie muszą być słabe.
      Wezwanie specjalnie kończy się przed ogłoszeniem raportu za 2016 rok

      Usuń
  2. Cześć. Czy możesz napisać coś (może analizowałeś) o spółce Stalexport. Czy na tej spółce faktycznie nie można teoretycznie stracić w długim terminie? Spółka jest w trendzie wzrostowym od kilku lat, regularnie zwiększa zyski a po zakończeniu koncesji ma zejść z rynku wypłacając gigantyczną dywidendę(lub robiąc to regularnie co roku), nie licząc wzrostu kursu w tym okresie. Jaka jest Twoja ocena tej spółki i jakie widzisz zagrożenia? Z góry dziękuję za odpowiedź.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja nie wierzę w to, że istnieje spółka bez ryzyka. Zysk za 2016 rok imponuje. Pytanie, jakie inwestycje w A4 w ciągu 10 lat musi zrobić Stalexport. Ale wydaje się, że faktycznie jest to ciekawa inwestycja.

      Usuń
  3. W pierwszym komentarzu chodziło mi oczywiście o Orła Białego.

    OdpowiedzUsuń
  4. W 4q2015 Orzeł Biały miał znaczące pozostałe przychody operacyjne. W kolejnych kwartałach były znacznie mniejsze. Co się kryje pod tą pozycją?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przeczytaj noty 12.6 i 12.7 w raporcie rocznym za 2015 rok.
      Sprzedaż hali D

      Usuń
  5. Witam ,jak sądzisz Aleja po jakiej cenie będzie atrakcyjna?
    Jarek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pytanie, jaką rentowność zrealizuje Aleja na umowach eksportowych. W IV kw. była niska - niższa od zapowiadanej ok. 10%.

      Usuń
  6. Witam,ciekawy jestem Twojej opinii o assecoslo. Za chwile zdjęcie z giełdy bez wykupu(jego cena jest poniżej obecnego kursu).Po info o dywidendzie kurs poszybował w górę.Czy inwestorzy to nieświadomi niczego ludzie czy jest coś o czym nie wiem? Jaki jest Twoim zdaniem powód zbierania resztek akcji po obecnej cenie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może liczą, że wezmą dywidendę i dogadają się potem z Asseco Polska.

      Usuń
  7. Cześć,
    czy Ty stosujesz dla Twoich wybranych spółek jakiekolwiek stoplosy?
    Pozdrawiam i trzymam kciuki za kontynuacje fajnego bloga

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przede wszystkim stosuję dywersyfikację.
      Nie mam ściśle ustalonego stop-lossa, ale obserwuję zachowanie kursu i patrzę na wykresy. Zazwyczaj jednak sprzedaję, gdy uznaję, że potencjał wzrostu się wyczerpał. Szczerze powiedziawszy znacznie mniej mam stratnych pozycji niż zyskownych.
      Natomiast jak ktoś stosuje analizę techniczna to stop-loss musi koniecznie używać, bo de facto kupuje kota w worku i jak rynek przestaje to kupować to trzeba uciekać.

      Usuń